Christopher Lorenz
5. TopMath-Jahrgang (WS 2008/09)

Mentor: Prof. Dr. Alexander Schied 
Universität Mannheim

BiographieBiographie

Stipendien und Auszeichnungen

• Stipendiat der Stiftung der Deutschen Wirtschaft
• Buchpreis für hervorragende Leistungen im Vordiplom (2008)

ForschungsinteressenForschungsinteressen

Ich beschäftige mich mit der Modellierung von Aktienverkäufen und dem daraus entstehenden Liquiditätsrisiko. Verkauft man beispielsweise ein genügend großes Aktienpaket in einem Stück, so übt man einen starken Einfluss auf den Aktienpreis aus, der dadurch schlagartig fällt. Deshalb ist es günstiger, das Paket zu stückeln und peu à peu zu veräußern. Dadurch ergibt sich eine Reihe interessanter Fragestellungen:

• Wie modelliere ich den Einfluss auf den Preis?
• Gibt es eine optimale Verkaufsstrategie?
• Falls ja, enthält diese short sales?
• Gibt es Manipulationsmöglichkeiten, die zu einer Form von Arbitrage führen könnten?

Ziel ist es, in verschiedenen Modellen (linearer Einfluss auf den Preis, nicht-linearer Einfluss, diskrete und kontinuierliche Zeit, etc.) zufriedenstellende Antworten auf diese Fragen zu finden.