Holger Fink
4. TopMath-Jahrgang (WS 2007/08)

Mentorin: Prof. Dr. Claudia Klüppelberg
Technische Universität München

Xing Profil 

BiographieBiographie

Stipendien und Auszeichnungen

• Bayerische EliteAkademie, 11. Jahrgang
• DAAD Auslandsförderung
• Studienstiftung des deutschen Volkes
• Max Weber-Programm
• PRMIA Award for New Frontiers in Risk Management 2010

ForschungsinteressenForschungsinteressen

Mein innerer Antrieb ist es, die globalen Finanzmärkte besser zu verstehen und damit meinen Beitrag zur aktuellen Forschung zu leisten. Aus diesem Grund sind für mich stochastische und finanzmathematische Modellierungen untrennbar mit ihrer Implementierung und empirischer Überprüfung verbunden.

In meiner Dissertation beschäftige ich mich zum Einen verstärkt mit den Bereichen Credit Risk und Fixed Income. Motiviert durch empirische Untersuchungen - welche Langfristabhängigkeiten in makroökonomischen Variablen, wie Short Rates, volkswirtschaftlichen Kennzahlen oder Volatilitäten aufzeigen - modellieren wir Bond- und Kreditmärkte mithilfe solcher Abhängigkeitsstrukturen. Hierfür wählen wir als treibende Kräfte fraktionale Brownsche Bewegungen oder fraktionale Lévy Prozesse. Aufgrund der Tatsache, dass diese keine unabhängigen Inkremente besitzen bzw. im Allgemeinen keine Semimartingale sind, lassen wir damit klassische Annahmen fallen und bewegen uns auf neuem Terrain.

Im Zuge meines Aufenthaltes am Oxford-Man Institute of Quantitative Finance arbeitete ich an einem stochastischen Volatilitätsmodell für hochfrequente Finanzdaten basierend auf Differenzen von diskreten Lévy Prozessen und Zeittransformationen. Diese Modelle bilden ebenso den zweiten Teil meiner Dissertation.

Wissenschaftliche ArbeitenWissenschaftliche Arbeiten

• H. Fink, N. Shephard, Integer-valued volatility clustering and statistical leverage for low latency financial data, in preparation, 2011.
• H. Fink, Prediction of fractional convoluted Lévy processes with application to credit risk, submitted for publication, 2011.
• F. Biagini, H. Fink, C. Klüppelberg, A fractional credit model with long range dependent hazard rate, submitted for publication, 2011.
• H. Fink, C. Klüppelberg, M. Zähle, Conditional distributions of processes related to fractional Brownian motion, submitted for publication, 2010.
• T. E. Duncan, H. Fink, Corrigendum to "Prediction for some processes related to a fractional Brownian motion", Statistics & Probability Letters, 81(8): 1336 - 1337, 2011.
• K. Böcker, A. Crimmi, H. Fink, Bayesian Risk Aggregation: Correlation Uncertainty and Expert Judgement, Rethinking Risk Measurement and Reporting - Uncertainty, Bayesian Analysis and Expert Judgement. Böcker, K. (Ed), RiskBooks, London, PRMIA Best Paper Award for paper charting New Frontiers in Risk Management, 2010.
• H. Fink, C. Klüppelberg, Fractional Lévy driven Ornstein-Uhlenbeck processes and stochastic differential equations, Bernoulli, 17(1): 484 - 506, 2011.
• H. Fink, Fractional Lévy Ornstein-Uhlenbeck Processes, Bachelor's Thesis, 10/2008

Vorträge und KonferenzenVorträge und Konferenzen